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摄像头模组厂扩产背后的隐患:现有产能远超市场需求吗?

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    2019-12-9 10:08
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    [LV.5]常住居民I

    发表于 2019-9-6 18:54:55 | 显示全部楼层 |阅读模式
    摄像头模组厂扩产背后的隐患:现有产能远超市场需求?
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    当智能手机需求疲软时,整个摄像头行业却出现了另外一种现象,而这一现象就是国内第一梯队的数家摄像头模组厂纷纷在大陆扩产。

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    日前,一位业内人士向笔者透露:“今年国内又有数家摄像头模组厂积极扩产,其中包括立景创新、丘钛科技等摄像头模组厂商。”
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    在业内人士看来,积极扩产的背后是受市场驱动促使,不过在智能手机出货下滑的大背景下,多家摄像头模组厂商的扩产背后,必然会使得市场竞争进一步加剧,而未来新进入产能可能会降价求售,低端产品以及缺乏核心大客户的厂商具有一定风险。

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    立景百亿摄像头模组项目落户吉安县
    根据井冈山报显示,近日总投资100亿元的吉安立景创新摄像头模组项目签约落户吉安高新区。
    对于立景创新,业内人士颇为熟悉,因为这家公司于2018年收购了光宝相机模组事业。据资料显示,立景创新科技有限公司是一家主要从事移动设备相机模块设计、开发、制造及销售的高新技术企业,是实力最雄厚的摄像头模组研发实力开发商之一,为华为、苹果等知名企业主力供应商。
    据了解,吉安立景创新摄像头模组项目计划在吉安县设立公司总部,将实现总部设吉安县上市公司零的突破。该项目建筑总面积约10万平方米,计划5年内投资100亿元,项目建成后可实现年产值250亿元。
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    笔者查询立景创新官网时发现,立景创新产品涵盖手机摄像头模组、PC摄像头模组、车用物联网摄像头模组和3D实境游戏应用等领域。
    而事实上,除了立景创新外,丘钛科技的摄像头模组也出现了扩产的现象。日前,在其发布的年报中,丘钛科技曾明确指出,2019年年底前,公司逐步将摄像头模组产能扩充至不超过每月50KK。
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    扩产的背后与整个摄像头市场需求息息相关。纵观目前整个光学市场,2019年摄像头在终端的应用范围正逐步拓展;与此同时,在手机这一领域,三摄和多摄像头模组设计已成为今年手机品牌的主要规格升级路线。
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    基于此,从某种程度上来说,整个摄像头的发展空间依然存在,但是,有一点需要明确的是,受智能手机品牌行业集中度上升,智能手机换机周期拉长,及摄像头模组行业洗牌整合等多方因素影响,行业竞争已颇为激烈。
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    对于这一点从去年各大上市公司的财报中便可察觉,由此可以想象,未来新进入产能可能会降价求售,低端产品以及缺乏核心大客户的厂商具有一定风险。
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    是否将现供过于求隐忧?
    有人说,在马太效应下,不扩张的风险高于扩张的风险,而在承认风险之后,需要思考的问题在于,行业快速膨胀的情况下,原来的“玩家”如果放弃跟随扩张,很可能面临迅速被竞争对手甩开的局面。
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    同时,由于模组行业主要成本来自于材料成本,竞争激烈、利润下滑时可以退出产能,不会发生类似LED芯片行业价格暴跌的情况。
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    不过,反观目前整个摄像头模组市场,受终端市场集中度影响,大的越大、小的越小的现象更为明显。
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    而竞争激烈现象在摄像头模组这一市场也颇为常见,营收增长、净利润下滑的现象出现在了国内前几家摄像头模组厂商身上。

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    笔者查询发现,舜宇光学2018年收入增加约15.9%至约259.32亿元;净利润减少约14.2%至24.91亿元。而在产品毛利率上,去年舜宇光学的光电产品事业的毛利率约为8.4%,而2017年该公司这一领域的毛利率约为13.1%。

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      事实上,去年丘钛科技也出现了与舜宇光学颇为相似的现象。查询发现,2018年丘钛科技营收约为81.35亿元,同比增长约2.5%,实现净利润1439.9万元,同比下跌96.7%。而去年丘钛科技摄像头模组的毛利率较上年相比也出现了下滑。

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      由此不难现象,整个摄像头模组市场的竞争压力已从二、三线向一线渗透。而虽然说,目前受三摄、多摄影响,整个摄像头模组市场依然有着一定的发展空间,但扩产后是否会出现供过于求我们尚不得知,不过有一点可以非常肯定的是这一现象的出现会使得竞争进一步加剧,而在这一过程中,甚至会出现厂商出局的局面。(文章来源手机报/孙俐俐)

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