江西兴邦光电公开转让说明书

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                                                    江西兴邦光电股份有限公司公开转让说明书
        2015年三月 挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

      中国证券监督管理委员会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：
一、市场竞争风险 在塑胶光学镜头的制造领域，市场竞争较为激烈，并且呈现出较明显的不同层级的竞争。
处于第一梯队的是少数具有一定规模的上市公司，例如大立光 (3008.TW)、玉晶光(3406.TW)、舜宇光学科技(2382.HK)等，目前其主要产品为 5M、8M及更高像素镜头，主要供应给苹果、三星等国际一线手机品牌；

    而本公司处于竞争层级的第二梯队，目前主要产品为 8M以下像素的镜头，主要应用于华为、联想、中兴、小米等国内手机品牌，该梯队中的国内厂商众多，市场集中度较低，特别是 VGA以及 5M像素以下的低端镜头市场竞争较为激烈。
   尽管公司已实现 5M像素镜头的量产，是国内领先的手机镜头制造商，并建立起了具有行业影响力的“兴邦”自主品牌，但与国际一流镜头生产商还存在一定的差距，同时，随着国内镜头企业整体技术水平和产品质量的不断提升，品牌意识的不断增强，公司可能面临更加激烈的市场竞争，影响公司的盈利水平。

   另一方面，智能手机的款式和功能更新换代较快，产品上市初期往往采取撇脂定价策略，即在产品刚刚进入市场时将价格定位在较高水平(即使价格会限制 一部分人的购买)，在竞争者研制出相似的产品以前，尽快的收回投资，并且取得相当的利润。但随着产品进入成熟期，各厂商为抢占市场份额，主动降价促销成为其必然选择，下游终端产品降价的压力必然会转嫁到上游镜头等元器件的生产厂商，使公司面临毛利率下降的风险。

针对上述风险，公司的应对措施为：
1、在维持现有客户稳定、良好合作的基础上，不断加大市场开拓力度，争 取更多优质客户，提升公司产品的市场份额。
2、不断提升技术研发能力。在保持现有的研发优势的前提下，不断加大研发投入，积极开展针对性的产品研发和技术储备工作，随着技术能力的提高，努力创造与国际一流客户合作的机会。
3、通过不断提升生产工艺水平、提高管理效率，发挥规模生产效率，提升 产品良品率等方式，提高公司整体盈利水平。

二、技术开发风险 公司致力于塑胶光学镜头的设计、开发、生产和销售，生产的镜头主要应用于智能手机。从行业趋势看，智能手机摄像头像素升级趋势明显，高像素摄像头的占比持续提升。目前 5M、8M 像素的镜头是后置摄像头的主力，占据一半以上的市场份额；8M以上像素摄像头在前、后置镜头中的占比将由 2013年的 20%提升到 2017年的 30%以上。虽然目前公司 5M像素镜头的技术已实现量产并达到行业内较高技术水平，8M像素镜头也已研发成功，但公司仍面临更高像素镜头市场需求的研发任务，不排除公司由于资金、经验、投资不足等因素导致不能及时满足客户技术要求的可能，这将对本公司的竞争力产生不利。

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真的啊？:funk: